什么是异常交易行为

100次浏览发布时间：2025-01-09 22:09:09

异常交易行为是指在金融市场的运作中，与常规市场活动不符，可能对市场价格或交易量产生不当影响，进而损害其他投资者利益或扰乱市场秩序的交易行为。具体包括但不限于以下几种类型：

虚假申报：

不以成交为目的，通过大量申报并撤销等行为，引诱、误导或影响其他投资者正常交易决策。

拉抬打压股价：

通过购买或抛售大量股票来推高或压低股价，以扰乱市场供需关系，制造价格波动。

维持涨（跌）幅限制价格：

通过大笔申报、连续申报、密集申报，维持股票交易价格处于涨（跌）幅限制状态。

自买自卖或者互为对手方交易：

在单个账户、自己实际控制的账户之间或者涉嫌关联账户之间大量进行股票交易，影响股票交易价格或者交易量。

严重异常波动股票申报速率异常：

股票在短时间内出现异常的申报速率，可能预示着市场操纵或其他不正当行为。

交易所通常会结合申报数量和频率、股票交易规模、市场占比、价格波动情况、股票基本面、上市公司重大信息和市场整体走势等因素进行定性与定量分析，对投资者异常交易行为进行认定，并采取相应的监管措施，如口头警示、书面警示、将账户列为重点监控账户、要求投资者提交合规交易承诺书、暂停投资者账户交易、限制投资者账户交易、认定为不合格投资者等。